加息靴登陆机构等待股市反弹机会

5月5日凌晨，美联储宣布加息50个基点，为2000年5月以来最大一次加息。消息一出，引起投资者极大关注，相关内容也成为热点支付宝的话题。截至发稿，该话题的浏览量已超过 30 万次。对于美联储此次加息，大部分受访机构表示，随着海外紧缩预期的落实，我国经济将成为影响A股市场表现的核心因素。叠加利好增长政策的持续释放，市场有望迎来反弹。

政策不确定性中断减少

在不少机构看来，美联储此次加息符合市场预期。招商基金分析称，美联储加息和缩表让市场信服了其紧缩立场，但早前的预期管理层让市场消化了悲观预期。后续通胀拐点是紧缩政策的核心，大概率不会出现超预期的紧缩政策。

对于美联储的后续行动，上海投资摩根大通基金表示，继5月加息后，美联储6、7月会议的加息幅度及未来缩表路径较为明朗，政策不确定性将减少对市场的干扰。，美股可能更多围绕经济和企业盈利基本面进行交易。

建信基金股权投资部总经理陶灿则较为乐观。他认为，美联储最鹰派的时期是二季度，加息步伐可能在三季度放缓。

世诚投资的观点不同。世诚投资表示，“好消息”是靴子落地，也就是未来几个月加息缩表的路线图非常清晰。“坏消息”是，美联储本轮的行动节奏已经远远落后于通胀形势的紧缩要求美国加息落地股市重磅，然后是中期选举美国加息落地股市重磅，这意味着美联储的行动窗口被挤压到了一个非常狭窄的区间. 如果未来一段时间价格没有大幅下跌，美联储很可能会继续发布超出当前市场预期的暗示和指引。

股票市场机会逐渐显现

美联储加息对我国资本市场有何影响？有哪些值得关注的机会？

招商基金表示，随着美联储加息的实施，A股有望迎来一定反弹。受益于政策确定性和短期估值偏低，稳增长仍是主线，重点关注银行、地产、基建板块。此外，参考历史上稳增长政策周期下行业间的接力，大消费行业包括食品饮料、农林牧渔业、社会服务行业，有望逐步迎来更好的配置。机会。

时诚投资表示，除了继续看好以新能源为代表的高端制造业外，短期内更看好以下几个方向：一是估值低、短期业绩可以变现的公司，这些公司多属于上游大宗商品领域；估值合理、循环能力强的公司，这些公司大多属于传统核心资产领域；三是逻辑通畅、公司导向乐观、业绩逐季提升的客观条件的公司。从下往上选择。